покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Албена Инвест Холдинг (5ALB) за месец Октомври 2008 |
|
Страница 2 от 5 Анализ на 24.10.2008 г. за дружество Албена Инвест Холдинг. В прозореца на цените отбелязваме, че жълтата линия се намира под синята дългосрочна линия и се движи надолу, като се отдалечава от нея. Това показва, че в момента е по-силна групата на мечките, а съпротивата на биковете започва да намалява. Синята линия се движи надолу, което показва, че дългосрочните мечки са по-силни от биковете. Жълтата линия също започва да се движи надолу, което показва, че краткосрочните бикове губят сили след първоначалния импулс нагоре. Търсенето намалява, което води до намаляване на цените. Низходящият тренд започва да се възстановява. От този момент нататък се очаква цените да продължат да се движат в низходяща посока, защото биковете не оказват съпротива. Разположението на линиите в този прозорец показва, че след като жълтата линия се намира под синята линия и се отдалечава от нея в посока надолу могат да се запазят късите позиции в зависимост от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, като неговата величина започва да се увеличава (става по-отрицателна). Това показва, че скоростта на движение на цените e в отрицателна посока, като величината и се увеличава. Индикаторът MACD се намира върху сигналната (червена) линия, но се увеличава, което означава, че мечките в този момент набират сили. Но тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия не може да се каже, че мечките доминират над биковете. Това е сигнал, че можем да запазим късите позиции с повишен риск. На графиката виждаме, че MACD пресича сигналната (червена) линия отдолу на горе на 21.10.2008 и би трябвало да закрием късите позиции според нашата стратегия. В същото време, в резултат на повишената динамика в движението на цените забелязваме, че и двете плъзгащи средни тръгват надолу, като жълтата се отдалечава от синята. Този факт, заедно с увеличаващия се MACD в отрицателна посока ни дава основание да поемем риска и да останем с открити къси позиции. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент скоростта е надолу и започва да се увеличава спрямо нулата - стълбчетата са в отрицателна посока и височината им се увеличава в посока надолу спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 34, започва да намалява и това е индикация, че тренда е низходящ. Индикаторът RSI се приближава към зоната на свръх продажба, което означава, че краткосрочните мечки се увеличават. Освен това, пазарът ще се движи от по-мощните дългосрочни мечки, които в момента се засилват. Поради тази причина могат да се запазят късите позиции с произтичащия от това риск. Очакваме, че низходящата тенденция на тренда ще се запази още известно време. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите не са убедени в посока на тренда и не търгуват активно. На тях им липсва нова информация, която да определи очакванията им и да ги мотивира да търгуват. Низходящия тренд е слаб и инвеститорите не могат със сигурност да определят бъдещата му посока. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Съгласно стратегията, с пресичането на 10.05.2008 на сигналната (червена линия) от MACD отдолу нагоре, се получава сигнал за закриване на късата позиция. Закриваме късата позиция на 10.05.2008 на цена на затваряне 15.00 лв. 16.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем без открита позиция. 23.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да открием дълги на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. 30.05.2008. Състоянието на движещите се средни показва, че трябва да закрием дългите позиции, а MACD, че трябва да открием къси. Закриваме дългите позиции на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. и откриваме къси на 29.05.2008г по цена на затваряне 14.91 лв. 06.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 20.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 27.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Няма промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 08.08.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 15.08.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 22.05.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 29.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.08.2008, когато RSI пресича долната справочна линия, отдолу нагоре. Обикновено не вземаме решение въз основа на този индикатор, но другите два показват тенденция към плосък тренд и не е ясно какъв ще е следващия. Поради тази причина оставането както в къси, така и в дълги позиции носи риск, а не носи печалби. 05.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 12.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия от горе на долу по цена на затваряне 8.37 лв. 26.09.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 03.10.2008. Като поемаме известен риск, че мечките са с отслабнали позиции оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, защото все още има шанс низходящия тренд да се възстанови, но ще я закрием веднага след пресичане на сигналната линия от MACD. 24.10.2008. Не закриваме късата позиция, въпреки че MACD пресича сигналната линия, защото плъзгащите се средни тръгват надолу, като жълтата се отдалечава от синята. Това е сигнал, че низходящия тренд започва да се възстановява. Рекапитулация на дружество Албена Инвест Холдинг на 24.10.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 5.11.2007 по цена на затваряне 22.45 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 17.00 лв., като печалбата е 5.45 лв. на акция или 24.3 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 17.80 и я закриваме на 21.02.2008 по цена на затваряне 17.51 със загуба - 0.29 лв. на акция или -1.6% загуба от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 22.02.2008 по цена на затваряне 17.50 лв. и я затваряме на 01.04.2008. по цена на затваряне 15.75 лв. с печалба 1.75 лв. на акция или 10.0% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 17.04.2008 по цена на затваряне 15.50 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 15.00 лв. с печалба 0.50 лв. на акция или 3.2% от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме дълга позиция на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. и я закриваме на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. със загуба -0.47 лв. на акция или -3.1% от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 29.05.2008 по цена на затваряне 14.91 лв. и я закриваме на 28.08.2008 по цена на затваряне 9.10 лв. с печалба 5.81 лв. на акция или 39.0 % от вложената сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 8.37 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 6.00 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 24.3 %. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 1.6 %. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.0%. Сделка № 4 – къса, с печалба 3.2%. Сделка № 5 – дълга, със загуба - 3.1%. Сделка № 6 – къса, с печалба 39.0 %. Сделка № 7 – къса, с условна печалба от 2.37 лв. на акция или 28.3 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.243*0.984*1.100*1.032*0.969*1.390*1.283=2.400=140.0 %. ta.vhod2.com |